Scommettere sulle azioni
Lo spread betting tende ad essere un modo più accessibile per negoziare sulle azioni rispetto al trading tradizionale, in particolare in termini di come prendi una posizione e dei costi coinvolti.
La meccanica del trattare
Con il trading di azioni tradizionale compri e vendi le azioni a titolo definitivo per un particolare prezzo di mercato. Quando si scommette sullo spread, tuttavia, si scommette una certa quantità di denaro per punto di movimento del prezzo delle azioni.
Un punto tende ad essere l’equivalente di una variazione unitaria del prezzo delle azioni. Per le società britanniche è normalmente un cambio di £ 0,01, per le azioni statunitensi è di $ 0,01 e per molte azioni europee è di EUR 0,01. Ci sono alcune eccezioni, tuttavia, come le azioni giapponesi in cui un punto equivale a una mossa di 1, quindi vale sempre la pena verificare con il proprio provider prima di piazzare qualsiasi scommessa.
Il tuo affare sarà solitamente in GBP (a meno che tu non decida di cambiare la valuta), il che significa che puoi scommettere, ad esempio, £ 5 su ogni cambio di $ 0,01 in un’azione statunitense. Questo è molto diverso dal trading di azioni nel modo tradizionale, dove avresti bisogno di cambiare le sterline in dollari per acquistare quelle azioni statunitensi, quindi convertire i dollari in sterline quando le hai vendute.
Per questo motivo, gli scommettitori con spread che trattano su azioni internazionali sono generalmente meno esposti alle fluttuazioni valutarie rispetto ai tradizionali trader di azioni (e possono anche potenzialmente risparmiare sulle commissioni di conversione valutaria).
L’azione statunitense XYZ ha un prezzo di $ 18,50/$ 19,50 e decidi di piazzare una scommessa con lo spread “acquista”. Successivamente, il titolo è salito a $ 24,50 / $ 25,50. Decidi di chiudere la scommessa. Su quanti punti si baserà il tuo profitto?
I costi
Nel trading tradizionale, generalmente passi attraverso un broker che acquista o vende le azioni per tuo conto. Il tuo broker scambierà le azioni all’attuale prezzo di acquisto o vendita disponibile nel mercato sottostante e quindi addebiterà una commissione, in base al valore delle azioni.
Quando si fa spread betting, invece, il costo della negoziazione è incluso nello spread (puoi ricordare a te stesso come funziona lo spread tornando al nostro corso ‘Spread betting e CFD’). I fornitori prenderanno i prezzi di acquisto e vendita correnti e aggiungeranno il proprio spread (di solito) basato sulla percentuale, che è influenzato da fattori come la liquidità del mercato, la sua volatilità e la data di scadenza della scommessa.
ESEMPIO
Supponiamo che A plc, uno dei principali titoli del Regno Unito, sia scambiato nel mercato sottostante a un prezzo di vendita di 201.5p e un prezzo di acquisto di 201,7p. Il tuo fornitore di scommesse con spread potrebbe addebitare uno spread di negoziazione dello 0,1% su questo titolo, quindi circa 0,2 p.
Il tuo provider aggiungerà metà di questo spread di 0,2 p al prezzo di acquisto e detrarrà metà dal prezzo di vendita, ottenendo un prezzo finale quotato di 201,4 p/201,8 p.
Anche le scommesse con spread sulle azioni sono esenti dall’imposta di bollo e dall’imposta sulle plusvalenze. Ricorda, le leggi fiscali sono soggette a modifiche e dipendono dalle circostanze individuali. La normativa fiscale può differire in una giurisdizione diversa dal Regno Unito.
Andare short
Con lo spread betting è generalmente più facile andare short sulle azioni rispetto al trading tradizionale, sempre perché si scommette sul prezzo delle azioni, piuttosto che acquistare e vendere fisicamente le azioni stesse.
Nelle scommesse spread, puoi semplicemente aprire una scommessa di “vendita” sul mercato prescelto, il che è semplice quanto l’acquisto. Per trarre profitto da un calo del prezzo delle azioni nel trading di azioni tradizionale, dovresti incaricare un broker di prendere in prestito e poi vendere le azioni per tuo conto. Puoi saperne di più su questo processo nel corso “Come funziona il trading”.
Leva VS non leva
Con lo spread betting, la tua spesa per prendere una posizione è molto più bassa di quanto sarebbe se acquistassi azioni in modo tradizionale, poiché una spread bet utilizza la leva finanziaria. Leva significa che quando si effettua una scommessa equivalente all’acquisto, ad esempio, di £ 1000 di azioni, potrebbe essere necessario effettuare solo un deposito – noto anche come margine – del 5%, o £ 50, anziché l’intera somma. Puoi saperne di più sulla leva finanziaria nel corso “Ordini, esecuzione e leva finanziaria”.
Tuttavia, è importante ricordare che la tua potenziale perdita è la stessa sia che tu scambi le azioni sottostanti sia che effettui una scommessa su di esse. Nell’esempio sopra, se accade il peggio e l’azione diventa completamente priva di valore, la tua perdita massima possibile è di £ 1000 in entrambi i casi.
RIEPILOGO DELLA LEZIONE
- Quando fai spread bet su un’azione, scommetti una certa somma di denaro su ogni punto di movimento del prezzo
- Questa unità di variazione del prezzo delle azioni può differire in alcune valute, quindi assicurati di verificare prima con il tuo provider
- Il tuo affare sarà normalmente in GBP, il che significa che non dovrai convertire alcun profitto o perdita
- Quando fai spread bet, il costo della distribuzione è incluso come parte dello spread
- Le scommesse con spread sono esenti dall’imposta sulle plusvalenze e dall’imposta di bollo
- Poiché non possiedi mai effettivamente le azioni, le scommesse con spread ti consentono di trarre profitto sia dai mercati in calo che da quelli in aumento
- Poiché lo spread betting è un prodotto con leva, puoi mettere una frazione del costo totale delle azioni e ottenere la stessa esposizione