Scommettere sulle materie prime

Lo spread betting è generalmente un modo più accessibile per gli individui di trattare sulle materie prime rispetto al trading tradizionale, principalmente a causa dei meccanismi di negoziazione e del modo in cui i mercati sono valutati.

La meccanica del trattare

Nel mercato sottostante, le materie prime vengono solitamente scambiate in grandi dimensioni chiamate contratti. L’oro viene scambiato in dimensioni di 100 once troy, ad esempio, mentre il petrolio greggio Brent viene negoziato in contratti da 1000 barili, che equivalgono a 42.000 galloni.

Realisticamente, queste dimensioni sono troppo grandi per essere scambiate da molte persone. Se l’oro avesse un prezzo di $ 1000 per oncia troy, un lotto costerebbe $ 100.000. Allo stesso modo, se il greggio Brent costasse 50 dollari al barile, un lotto varrebbe 50.000 dollari. Sebbene la leva finanziaria sia generalmente disponibile per i future su materie prime, ti verrà normalmente richiesto un pagamento di margine di almeno il 5-10%, che aumenta in condizioni di mercato volatili.

Quando fai spread bet, invece di dover acquistare o vendere contratti, scommetti una certa quantità di denaro per punto di movimento nel prezzo sottostante del contratto. Anche lo spread betting beneficia della leva finanziaria, il che significa che devi solo pagare un deposito relativamente piccolo rispetto all’importo totale della tua scommessa.

Come vengono valutate le materie prime

Le materie prime hanno un prezzo molto diverso nel mercato sottostante rispetto ad azioni, indici o forex. Le azioni sono tutte valutate nella valuta locale in cui sono quotate, gli indici sono misurati in punti e i tassi forex hanno una notazione standardizzata.

Consideriamo ora i prezzi delle materie prime nella tabella sottostante. Ognuno è misurato in un’unità diversa e anche la valuta varia:

Tuttavia, come abbiamo visto, quando fai spread bet su questi mercati non acquisti la merce a titolo definitivo, ma invece scommetti una certa quantità di denaro per punto. Ciò significa che non è necessario prestare la stessa attenzione alle unità e alla valuta come si farebbe quando si fa trading nel mercato sottostante, anche se è comunque necessario assicurarsi di sapere esattamente cosa costituisce un punto per ogni merce.

Per aiutarti, molti fornitori di spread betting ridimensionano i loro prezzi, in modo che una variazione 1.0 del prezzo rappresenti sempre un punto. La maggior parte offre anche dettagli che spiegano cosa significa un punto. Per esempio:

Questo in realtà rende le scommesse spread sulle materie prime più semplici rispetto alla loro negoziazione nel mercato sottostante, anche se i prezzi possono sembrare un po’ strani per i commercianti di materie prime esperti.

Spread sulle materie prime

Proprio come le azioni, i futures sulle materie prime sono negoziati su borse specifiche in tutto il mondo, il che significa che ci sono prezzi ufficiali di acquisto e vendita disponibili nel mercato sottostante. I fornitori aggiungeranno quindi il proprio spread a questi come addebito per la negoziazione in quel mercato.

Questi spread sono spesso variabili, il che significa che tendono a fluttuare durante la giornata di negoziazione in base alle condizioni di mercato. Quando pubblicizzano i loro spread, i fornitori di solito citano uno dei seguenti:

Spread minimo: lo spread più stretto possibile offerto da un fornitore
Spread tipico/standard: lo spread che un provider applicherà la maggior parte delle volte

Ecco le quotazioni standard degli spread IG per i mercati che abbiamo già esaminato:

Come puoi vedere, questi spread variano notevolmente a seconda del mercato sottostante e potrebbero anche aumentare se quel mercato è particolarmente volatile o illiquido.

Sebbene sia sempre importante controllare attentamente i dettagli di qualsiasi mercato prima di scommettere su di esso, questo è particolarmente vero per le materie prime. A causa delle diverse modalità di prezzo delle materie prime e della dimensione dello spread a cui possono essere soggette, il significato di “un punto” può variare notevolmente da mercato a mercato.

Quale di queste materie prime ti aspetteresti che porti il rischio maggiore a causa di movimenti di mercato improvvisi e irregolari?

Oro
Legname

Impatto della leva finanziaria

Quando fai spread bet sulle materie prime, dovrai pagare un margine che potrebbe essere solo una piccola parte del valore della materia prima su cui stai trattando. Ricorda che la tua potenziale perdita potrebbe essere molto maggiore di questa, tuttavia.

RIEPILOGO DELLA LEZIONE

Le materie prime vengono solitamente scambiate in grandi dimensioni chiamate “contratti”
Quando fai spread bet su materie prime, scommetti una certa quantità di denaro per punto di movimento nel prezzo sottostante di questi contratti
Le materie prime hanno spesso un prezzo in unità e valute diverse
Molti fornitori di spread betting ridimensionano i loro prezzi, in modo che una variazione 1.0 del prezzo rappresenti sempre un punto
Come le azioni, ci sono prezzi ufficiali di acquisto e vendita per le materie prime disponibili nel mercato sottostante, che i fornitori poi avvolgono i propri spread
Gli spread oscillano nel corso della giornata in base alle condizioni di mercato, e potrebbero allargarsi se il mercato è particolarmente volatile o illiquido
Quando spalmi le scommesse sulle materie prime, potresti perdere o guadagnare più di quanto inizialmente messo a causa della leva finanziaria